Am urmărit munca lui Neutron la "supervault" încă din faza sa de demonstrație. Inutil să spun că sunt un mare fan al acestei noi primitive DeFi.
Am venit independent cu aceeași idee (probabil puțin mai târziu decât Elijah). Va fi o componentă de bază a ofertei de produse @dango.
Dacă ați încercat testnet-2, cel mai probabil ați tranzacționat deja împotriva seifurilor noastre pasive de creare a pieței fără să vă dați seama.
Două moduri în care seifurile vor fi extrem de valoroase:
- Pentru Dango, nu este nevoie să plătiți comisioane mari formatorilor de piață externi doar pentru a face bursa utilizabilă. Acest lucru ne permite să direcționăm cât mai multă valoare către tokenul Dango.
- Pentru investitorii de retail, acest lucru deschide o nouă oportunitate de randament disponibilă până acum doar pentru traderii algoritmici sofisticați.
=== Discuții despre tocilari de mai jos ===
Crearea acestui tip de seifuri a fost istoric imposibilă, din cauza lipsei de oracole rapide. De exemplu, în timp ce scriu această propoziție, Chainlink nu și-a actualizat prețul BTC-USD de o jumătate de oră (
Chainlink împinge o actualizare de preț pe lanț numai dacă prețul se modifică mai mult de un prag (de exemplu, 0,5% pentru BTC). Acest lucru este ok pentru protocoale de creditare precum Aave, dar absolut nu este ok pentru market making. Dacă seiful plasează o comandă conform unui flux oracol care este chiar și cu o jumătate de secundă mai vechi, poate exista o oportunitate de arbitraj care permite comercianților de înaltă frecvență să sifoneze valoare din seif.
În plus, pe lanțurile de uz general precum Ethereum, există MEV - operatorul oracolului trebuie să plătească taxe mari pentru a-și prioritiza tranzacțiile, ceea ce poate face ca totul să fie imposibil din punct de vedere economic.
Recomand acest articol despre modul în care protocoalele vechi (fără succes) tratează această problemă:
La Dango, folosim feedul de 400 ms al lui @PythNetwork. De asemenea, suntem în proces de integrare a noului lor flux de 1 ms. Actualizările oracolului vor fi trimise direct de validatorul lanțului și fixate chiar în partea de sus a blocului. Seiful are prioritate față de alți comercianți în ajustarea cotațiilor ca răspuns la actualizările oracolului. Avem, de asemenea, întrerupătoare care protejează situații precum timpul de nefuncționare al oracolului sau date evident false (cum ar fi BTC trece brusc de la 120k la zero).
Vă mulțumim pentru atenția acordată acestei chestiuni!
La aproape un deceniu de la "experimentul DeFi", unul dintre puținele produse durabile (și noi) pe care DeFi le-a creat sunt pozițiile LP tokenizate.
Nu există nimic asemănător.
În teorie, acest lucru ar trebui să fie incredibil! Integrarea formatorilor de piață activi este incredibil de costisitoare pe orice piață. Cea mai simplă explicație este că jucătorii suficient de sofisticați pentru a face piață au costuri de oportunitate ridicate. Democratizarea formării de piață ar putea fi un mare egalizator - toată lumea ar avea acces la noi surse de randament, iar piețele ar avea o lichiditate mai mare din capacitatea lor de a integra ieftin mai multe fonduri.
Dar, în realitate, poziția LP tokenizat a scăzut. O mare parte din volumul de tranzacționare provine de la arbitragiori care obțin randamente profitabile în detrimentul pierderilor LP. Majoritatea AMM-urilor sunt prea statice pentru a răspunde corect.
Supervault-urile au fost răspunsul echipei noastre.
Fiecare bloc, fiecare validator votează prețul unui token. În loc să riște ca voturile lor să fie întârziate, prețul este actualizat în partea de sus a blocului. Supervault-urilor li se acordă apoi prioritate față de alte comenzi. În partea de sus a blocului, ei se reechilibrează la noul preț, înainte ca arbitrajei să le poată lua la prețul raportat în blocul anterior. Acest lucru oferă o protecție atât de necesară pentru LP-uri.
Vor fi necesare multe iterații pentru a perfecționa parametrii, designul oracolului și sistemul de priorități. Dar lansarea acestuia ca protocol în producție este totuși o piatră de hotar importantă. Și sunt foarte încântat să văd ce ne așteaptă.
17,28 K
98
Conținutul de pe această pagină este furnizat de terți. Dacă nu se menționează altfel, OKX nu este autorul articolului citat și nu revendică niciun drept intelectual pentru materiale. Conținutul este furnizat doar pentru informare și nu reprezintă opinia OKX. Nu este furnizat pentru a fi o susținere de nicio natură și nu trebuie să fie considerat un sfat de investiție sau o solicitare de a cumpăra sau vinde active digitale. În măsura în care AI-ul de generare este utilizat pentru a furniza rezumate sau alte informații, astfel de conținut generat de AI poate să fie inexact sau neconsecvent. Citiți articolul asociat pentru mai multe detalii și informații. OKX nu răspunde pentru conținutul găzduit pe pagini terțe. Deținerile de active digitale, inclusiv criptomonedele stabile și NFT-urile, prezintă un grad ridicat de risc și pot fluctua semnificativ. Trebuie să analizați cu atenție dacă tranzacționarea sau deținerea de active digitale este adecvată pentru dumneavoastră prin prisma situației dumneavoastră financiare.