Låt oss skära igenom bruset i... | CIAN - Yield Layer of DeFi 🟡 OKX Feed

Låt oss skära igenom bruset i DeFi-avkastningen. Som någon som är djupt insatt i RWA och likviditetsinfrastruktur har vi analyserat de senaste uppgifterna om USDC USDT och andra stablecoins-möjligheter i olika kedjor. Det här är ingen hype – det är en rå analys av TVL (i $M) och APY, med uppdelningar av strategier. Känn till dina alternativ, eller hamna på efterkälken. #DeFi #RWA #Stablecoin

Maple dominerar med utlåning av institutionell kvalitet: översäkrade lån till låntagare, avkastning från ränta + belöningar. Ström: Ren avkastningsoptimering via automatisk sammansättning och ombalansering. Belöningar ofta från protokollincitament.

Aave/Kamino/Fluid: Klassisk utlåning – tillhandahålla tillgångar, tjäna låntagarens ränta + belöningar. Avantis Junior Vault: Riskfyllda derivatspel: ger likviditet för perps, ger avkastning från avgifter men delar förluster (högre risk för potentiellt förstärkt avkastning).

YO: Yield aggregator – ombalanserar automatiskt mellan protokoll för optimerad riskjusterad avkastning. Echelon: Aptos-native lending, fokuserar på stablecoin-likviditet.

AUTO: Avkastning via automatiserad likviditetsförsörjning. Euler/Sentora: Klustrade utlåningsvalv, avkastning från intresse för RLUSD-marknader. Wasabi: Derivat DEX – tjäna på handelsavgifter på meme/NFT-perps. Genomsnittlig USDC APY: ~5,11%. Strategier lean lending (ränta från låntagare) + belöningar (incitament). Hög TVL signalerar likviditet, men se upp med användningen för hållbarhet.

Vänd dig till USDT: Lönn/Vätska: Samma utlåningsmekanik som USDC. Venus: BSC-native lending, tjänar på översäkrade lån.

Lista MEV/Pangolins: Kurerade valv med aktiv ombalansering för riskjusterad avkastning, ofta MEV-fångande. Euler K3/Re7: Klustrade valv – optimerade för institutionell avkastning via deposition och hantering av säkerheter.

Låt oss nu titta på USDE – ett annat slagfält för stablecoin-avkastning. Alternativen är få, men fokuserade på projekt med hög användning. Aave: Klassisk utlåningsmekanism, tillhandahåll USDE för att tjäna ränta + belöningar. Pendle: Fasta avkastningsspel, via PT (principal tokens) låsning av förfallodatum, tjänar förinställd APY, ofta för RWA syntetisk tillgångsoptimering. USDE:s genomsnittliga APY: ~7,25 %. Strategier lean lending + fixed yields, lämplig för stabila avkastningssökare, men titta på Plasma chains likviditetsrisker.

Slutligen, nischspelare som PYUSD och USD1 – begränsade alternativ men hög belöningspotential. Från och med PYUSD: Kamino: Solana-infödd utlåning med fokus på strukturerade valv som Sentora – tjäna på låntagarens ränta + tunga belöningar, perfekt för att öka PYUSD-användningen i RWA-ekosystem. Echelon: Aptos utlåningsplattform, enkel utbud-till-tjäna-modell med ränta från lån + protokollbelöningar. Perfekt för nya kedjor som söker stablecoin-djup.

Viktiga insikter: Avkastningen kommer från 1) Grundläggande utlåningsränta (låntagarnas efterfrågan). 2) Belöningar (protokollincitament, ofta tillfälliga), 3) Optimering i aggregatorer/valv (automatisk ombalansering för maximal avkastning). Hög APY som Streams 18 %: Inbyggd avkastning + poäng – hållbart om användningen håller. Låga (t.ex. Aave 4%)? Säkert men tråkigt – överlikviditet späds ut. TVL spelar roll: Högre = djupare likviditet, lägre glidning. Men diversifiering är nyckeln – jaga inte APY i blindo.

I RWA-utrymmet är dessa bordsinsatser. Privat kredit (som Maples fokus) överbryggar TradFi-avkastning till DeFi, men likviditeten efter tokenisering är den verkliga flaskhalsen. Det är där expertisen kommer till sin rätt: Inte bara parkeringsstall, utan även upplåsning av komponerbarhet. Vilket är ditt bästa avkastningsspel? #RWA #DeFi

Visa original

Hämtat från

8,08 tn

Innehållet på den här sidan tillhandahålls av tredje part. Om inte annat anges är OKX inte författare till den eller de artiklar som citeras och hämtar inte någon upphovsrätt till materialet. Innehållet tillhandahålls endast i informationssyfte och representerar inte OKX:s åsikter. Det är inte avsett att vara ett godkännande av något slag och bör inte betraktas som investeringsrådgivning eller en uppmaning att köpa eller sälja digitala tillgångar. I den mån generativ AI används för att tillhandahålla sammanfattningar eller annan information kan sådant AI-genererat innehåll vara felaktigt eller inkonsekvent. Läs den länkade artikeln för mer detaljer och information. OKX ansvarar inte för innehåll som finns på tredje parts webbplatser. Innehav av digitala tillgångar, inklusive stabila kryptovalutor och NFT:er, innebär en hög grad av risk och kan fluktuera kraftigt. Du bör noga överväga om handel med eller innehav av digitala tillgångar är lämpligt för dig mot bakgrund av din ekonomiska situation.