HyperLiquid: Дефі-гігант, що домінує на ринку деривативів на блокчейні

Що таке HyperLiquid?

HyperLiquid — це передова блокчейн-платформа першого рівня (Layer-1) та децентралізована біржа перпетуальних контрактів, яка швидко здобула популярність у екосистемі децентралізованих фінансів (DeFi). Відома своїми надшвидкими транзакціями, мінімальною затримкою та домінуванням на ринку деривативів на блокчейні, HyperLiquid стала улюбленою платформою для трейдерів, які шукають ефективність та інновації. Завдяки своїй потужній інфраструктурі та розширенню екосистеми, HyperLiquid встановлює нові стандарти у сфері DeFi.

Обсяги торгів та фінансові показники HyperLiquid

HyperLiquid демонструє вражаюче зростання обсягів торгів та доходів, закріплюючи свої позиції лідера на ринку деривативів DeFi. Лише у серпні 2025 року платформа забезпечила торгівлю перпетуальними контрактами на суму $405,8 мільярда, що принесло річний дохід у розмірі $1,3 мільярда. Ці показники становлять понад 70% торгівлі перпетуалами на блокчейні та 30% обсягів децентралізованої спотової торгівлі.

Здатність платформи залучати як роздрібних, так і інституційних трейдерів свідчить про її високу ліквідність, конкурентні комісії та передові технології. Ці фактори зробили HyperLiquid вибором номер один для трейдерів у всьому світі, ще більше зміцнюючи її домінування на ринку.

Вплив нещодавнього розпродажу на крипторинку на HyperLiquid

Нещодавній розпродаж на крипторинку мав значний вплив на HyperLiquid. У масштабах ринку було зафіксовано ліквідації на суму понад $19 мільярдів, причому на HyperLiquid було повністю ліквідовано понад 1 000 гаманців, а капітал трейдерів скоротився на $1,23 мільярда. Ця подія підкреслює високий ризик і потенційно високі винагороди, пов’язані з торгівлею на платформі.

Цікаво, що топ-100 трейдерів на HyperLiquid колективно заробили $1,69 мільярда за цей період, тоді як топ-100 трейдерів, які зазнали збитків, втратили загалом $743,5 мільйона. Ці цифри демонструють привабливість платформи для досвідчених трейдерів, які процвітають у умовах волатильності ринку.

Продуктивність токена HYPE та токеноміка

Нативний токен HyperLiquid, HYPE, відіграє ключову роль в екосистемі платформи. З повністю розведеною оцінкою (FDV) у $40-45 мільярдів, HYPE позиціонує себе як потенційний топ-10 криптовалютний актив. Токеноміка HYPE розроблена для стимулювання зростання екосистеми, включаючи механізми викупу та заохочення активної участі користувачів.

Одним із визначних аспектів токеноміки HYPE є модель чесного запуску, яка виключає розблокування венчурного капіталу (VC). Такий підхід сприяв довірі в спільноті та швидкому прийняттю платформи.

Домінування HyperLiquid на ринку деривативів на блокчейні

HyperLiquid утвердила себе як лідера на ринку деривативів на блокчейні. Завдяки безперебійному торговому досвіду, що характеризується низькою затримкою та високою пропускною здатністю, платформа приваблює різноманітну аудиторію, включаючи роздрібних трейдерів та інституційних інвесторів. Її інноваційний підхід до децентралізованих фінансів виділяє її серед конкурентів, закріплюючи її позиції лідера ринку.

Конкуренція навколо стейблкоїна USDH та її наслідки

HyperLiquid працює над запуском власного стейблкоїна USDH, що викликало конкуренцію з іншими великими гравцями, такими як Native Markets та Paxos. Спочатку Ethena Labs запропонувала забезпечити USDH своїм стейблкоїном USDtb, який підтримується токенізованим фондом BUIDL від BlackRock. Ця стратегія була спрямована на забезпечення інституційного управління грошовими коштами та ліквідності на блокчейні.

Однак Ethena Labs вийшла з конкуренції через спротив спільноти, залишивши Native Markets та Paxos основними претендентами. Результат цієї конкуренції може суттєво вплинути на екосистему HyperLiquid, потенційно підвищуючи її стабільність та корисність.

Партнерства та інтеграції: з’єднання DeFi та традиційних фінансів

HyperLiquid уклала стратегічні партнерства з такими гігантами індустрії, як Circle та BlackRock, демонструючи свій намір об’єднати традиційні фінанси та DeFi. Ці співпраці спрямовані на впровадження інституційних рішень на платформі, розширюючи її привабливість для ширшої аудиторії.

Крім того, HyperLiquid інтегрувала торгівлю перпетуальними ф’ючерсами в інтерфейс гаманця Phantom, що зробило її більш доступною для роздрібних трейдерів. Ця функція, яка пропонує до 40-кратного кредитного плеча, підкреслює прихильність платформи до інновацій та покращення користувацького досвіду.

Інноваційні проєкти в екосистемі HyperLiquid

Екосистема HyperLiquid включає кілька революційних проєктів, таких як "Based" — торговельна платформа, яка використовує інфраструктуру HyperLiquid для торгівлі деривативами та токенізованими активами. Ці проєкти не лише розширюють можливості платформи, але й приваблюють різноманітну аудиторію користувачів та розробників, ще більше зміцнюючи екосистему.

Заплановані оновлення інфраструктури: ініціатива Hypercore

Щоб зберегти конкурентну перевагу, HyperLiquid планує значне оновлення інфраструктури під назвою "Hypercore". Ця ініціатива спрямована на подальше покращення продуктивності платформи, зосереджуючись на масштабованості та ефективності. Готуючись до майбутнього зростання та збільшення попиту користувачів, HyperLiquid позиціонує себе для довгострокового успіху на ринку децентралізованих деривативів.

Ризики та виклики на ринку деривативів DeFi

Попри свої вражаючі досягнення, HyperLiquid стикається з кількома викликами. Високі кредитні плечі та властива ринку волатильність створюють значні ризики для трейдерів, що було продемонстровано під час нещодавнього розпродажу на ринку. Крім того, платформа може зіткнутися з регуляторним наглядом, оскільки уряди по всьому світу продовжують розробляти нормативні рамки для криптовалютної індустрії.

Висновок

HyperLiquid стала домінуючою силою на ринку деривативів DeFi завдяки своїй високопродуктивній інфраструктурі, інноваційній екосистемі та стратегічним партнерствам. Попри наявні виклики, прихильність платформи до інновацій та її надійна токеноміка забезпечують їй стійке зростання. У міру розвитку HyperLiquid вона готова відігравати ключову роль у формуванні майбутнього децентралізованих фінансів.