Libre Capital wird zu KAIO umbenannt @KAIO_xyz KAIO: Die Zukunft des On-Chain-Kapitalmarktes aufbauen An der Schnittstelle zwischen traditioneller Finanzwirtschaft (TradFi) und dezentraler Finanzwirtschaft (DeFi) findet eine stille Revolution statt. Die Plattform Libre Capital, die regulierte Investmentfonds tokenisiert hat, hat sich in KAIO umbenannt. Dies ist nicht nur eine oberflächliche Veränderung, sondern ein grundlegender Wandel hin zum Aufbau einer Infrastruktur, die institutionelles Kapital auf öffentlichen Blockchains programmierbar und kombinierbar macht. Darüber hinaus tokenisiert KAIO einen Bitcoin-Ertragsfonds im Wert von 100 Millionen Dollar, um die Lücke zwischen TradFi und DeFi zu schließen. Dieser Fonds wird von Nomuras Digital-Asset-Sparte Laser Digital Middle East verwaltet und verfügt über eine Lizenz der Dubai Virtual Assets Regulatory Authority (VARA). Wir werden untersuchen, warum diese Ankündigung wichtig ist, wie man den wachsenden Schwung der Tokenisierung von realen Vermögenswerten (RWA) nutzen kann und welche Bedeutung dies für die Kapitalmärkte hat. Von Libre zu KAIO - ein mutiger neuer Kurs In weniger als zwei Jahren hat Libre Capital über 200 Millionen Dollar an Vermögenswerten von BlackRock, Brevan Howard, Hamilton Lane und Laser Digital tokenisiert. Diese Plattform spielt eine grundlegende Rolle bei der Emission, Rücknahme und Übertragung tokenisierter Fonds und ermöglicht es zertifizierten Investoren, mit Fiat-Währung oder Stablecoins zu investieren und Positionen zwischen Blockchains zu verschieben. Die Umbenennung in KAIO spiegelt größere Ambitionen wider. KAIO möchte über die bloße Replikation traditioneller Fonds auf der Blockchain hinausgehen und diese in DeFi-fähige Primitiven umwandeln. Das bedeutet, dass sie als Token geschaffen werden, die in Kredit-, Darlehens- und Ertragsprotokolle integriert werden können, um neue Strategien und Liquiditätskanäle zu ermöglichen. Olivier Dang, COO von KAIO, bezeichnete dies in der Ankündigung als „RWA 2.0“-Vision und betonte, dass es strategisch orientiert und nicht nur eine einfache Speicherung ist. Das Ziel ist es, einen interoperablen Raum zu schaffen, in dem reale Vermögenswerte und Krypto-Erträge koexistieren und sich gegenseitig stärken. Institutionelle Ertrags-Tokenisierung - Partnerschaft mit Laser Digital Im Zentrum von KAIOs Strategie steht eine enge Partnerschaft mit Laser Digital, der Digital-Asset-Sparte von Nomura. Laser Digital verbindet traditionelle Finanzwirtschaft und Krypto-Märkte und hat eine Lizenz von Dubai VARA erhalten, um Dienstleistungen als Krypto-Broker-Dealer, Verwaltung und Investition anzubieten. Im Februar 2025 gaben Libre und Sui bekannt, dass institutionelle Investoren im Sui-Netzwerk Zugang zu tokenisierten Fonds, einschließlich des Laser Carry Fund (LCF), haben werden. LCF ist eine marktneutrale Strategie, die die Funding-Raten und Ertragsmöglichkeiten des digitalen Vermögensmarktes erfasst und die regulatorische Compliance aufrechterhält, während sie verbesserte Erträge erzielt, indem sie die Expertise von Laser Digital im Kapitalmarkt und Risikomanagement nutzt. Cross-Chain-Interoperabilität - LayerZero, Chainlink usw. Für echte Kombinierbarkeit müssen Vermögenswerte nahtlos zwischen Blockchains bewegt werden. Im April 2025 gab Libre die Integration mit der Omnichain-Messaging-Infrastruktur von LayerZero bekannt. Dies ermöglicht es zukünftigen institutionellen Fonds, die von Libre ausgegeben werden, auf über 120 Blockchains mit einem einzigen Angebot zu existieren. Der Omnichain Fungible Token-Standard von LayerZero beseitigt die Fragmentierung der Liquidität und ermöglicht es Institutionen, Vermögenswerte sicher und effizient zu verteilen, zu übertragen und zu verwalten. KAIO hat auch eine Partnerschaft mit Chainlink geschlossen. Durch die Nutzung von Chainlinks CCIP (Cross-Chain Interoperability Protocol), Proof of Reserve und Smart Data-Produkten unterstützt KAIO tokenisierte Fonds, die Zugang zu den von BlackRock und Laser Digital verwalteten Vermögenswerten bieten. Die Infrastruktur von Chainlink bietet On-Chain-Reserven und Nettovermögenswerte (NAV)-Daten, damit DeFi-Protokolle auf verifiziertem Wissen basieren können. Diese Integration macht KAIOs Token zu echten Omnichain- und regulatorisch konformen Token, die auf mehreren Netzwerken wie Ethereum, Solana und Aptos zirkulieren können. Partnerportfolio - Aufbau eines On-Chain-Kapitalmarktes Neben Laser Digital hat KAIO Partnerschaften im gesamten Blockchain-Ökosystem aufgebaut: - Polygon @0xPolygon, Solana, NEAR, Aptos - Ökosystemerweiterung: KAIO arbeitet mit datenschutzorientierten Zero-Knowledge-Projekten, Cross-Chain-Liquiditätsanbietern und leistungsstarken L1s zusammen, um einen offenen, regulierten und programmierbaren Kapitalmarkt aufzubauen. - Sui Network - Zugang zu On-Chain-Fonds: Im Februar 2025 öffneten Sui und Libre den institutionellen Zugang zu realen Vermögenswerten auf der Blockchain. Investoren können nun ihre Fondspositionen nativ auf Sui überprüfen, was einen wichtigen Meilenstein für die Transparenz und Zugänglichkeit des dezentralen Marktes darstellt. Diese Zusammenarbeit legt die Grundlage für die Libre Gateway, die zukünftige kombinierbare Anwendungsfälle wie besicherte Kredite und kapital-effiziente DeFi-Integrationen unterstützt. - TON - Tokenisierter Telegram-Anleihenfonds: Im April 2025 gaben Libre und die TON-Stiftung die Einführung eines tokenisierten Telegram-Anleihenfonds im Wert von 500 Millionen Dollar bekannt. Dieser Fonds, der von Libres reguliertem Fondsmanager verwaltet wird, bietet On-Chain-Exposition gegenüber Telegrams ausstehenden Anleihen und wird als Sicherheit für On-Chain-Darlehen verwendet. - Avalanche - Hochleistungs-Tokenisierung: Im Mai 2025 wurde der Laser Carry Fund in das Avalanche-Netzwerk integriert und reiht sich neben den bestehenden tokenisierten Fonds von BlackRock, Hamilton Lane und Brevan Howard ein. Die schnelle Geschwindigkeit und die sekundenschnelle Endgültigkeit von Avalanche bieten eine skalierbare Grundlage für DeFi-Strategien. - Chainlink - Vertrauenswürdige Daten und Interoperabilität: Chainlinks CCIP und Proof of Reserve-Dienste bieten die Dateninfrastruktur, die für die institutionelle Akzeptanz erforderlich ist. - LayerZero - Omnichain-Konnektivität: Durch die Messaging- und Omnichain Fungible Token-Standards von LayerZero kann KAIO auf über 120 Chains mit einem einzigen Angebot bestehen. - RISC Zero - zkVM-basierte Privatsphäre: Es können On-Chain-Zertifikate ausgestellt werden, die die Informationen der Investoren vertraulich halten und gleichzeitig regulatorische Standards einhalten. Warum ist das wichtig - Der Aufstieg von RWA 2.0 Institutionelle Investoren haben digitale Vermögenswerte über Jahre hinweg vorsichtig erkundet. Umfragen zeigen, dass die meisten Investoren glauben, dass die Tokenisierung das Asset Management revolutionieren kann. Doch die Verbindung von regulatorischen Anforderungen, Risikomanagement und DeFi-Kombinierbarkeit bleibt eine Herausforderung. KAIOs Ansatz adressiert diese Herausforderungen: 1. Regulierte Zugänglichkeit: Durch die Zusammenarbeit mit lizenzierten Fondsmanagern wie Laser Digital stellt KAIO sicher, dass die Fonds die regulatorischen Standards erfüllen. 2. Cross-Chain-Liquidität: Durch die Integration von LayerZero und Chainlink können KAIOs Token ohne Reibung zwischen Netzwerken bewegt werden. 3. Kombinierbarkeit: Tokenisierte Fonds können als Sicherheiten für Kredite, zur Ertragsoptimierung und als Komponenten synthetischer Produkte verwendet werden. 4. Reale Erträge: Durch die Tokenisierung von Unternehmensanleihen wie Geldmarktfonds, Private-Debt-Fonds und Telegram-Anleihenfonds verbindet KAIO stabile traditionelle Ertragsanlagen mit DeFi. 5. Interoperabilität und Skalierbarkeit: Mit Unterstützung von Sui, Avalanche, TON usw. können KAIOs Vermögenswerte an die globale Nachfrage angepasst werden. Zukunftsausblick Mit der Verbesserung der regulatorischen Klarheit und der steigenden Nachfrage nach tokenisierten Vermögenswerten positioniert sich KAIO als Grundlage für die Zukunft der regulierten und interoperablen Finanzen. Die Strategie dieser Plattform kombiniert die Struktur von TradFi (institutionelle Manager, regulierte Fonds, starkes Risikomanagement) mit der Flexibilität von DeFi (Kombinierbarkeit, Cross-Chain-Liquidität, programmierbare Erträge). KAIO wandelt institutionelle Fonds in Token um, die in das globale DeFi-Ökosystem integriert werden können, und baut die Kapitalmärkte von morgen auf. Für Investoren und Entwickler ist die Ankündigung von KAIO ein Meilenstein. Sie zeigt, dass reale Vermögenswerte als Komponenten für die Ausgabe, den Handel und die Kombination zwischen Blockchains genutzt werden können, ohne regulatorische Standards oder Risikomanagement zu gefährden. Während immer mehr Fonds, Kreditprodukte und Ertragsstrategien in die On-Chain-Welt überführt werden, werden die Grenzen zwischen traditioneller Finanzwirtschaft und DeFi verschwommen, und KAIO strebt an, an dieser Schnittstelle eine technische Grundlage zu bieten. Ich persönlich denke, dass eine Partnerschaft mit AI RWA Novastro @Novastro_xyz noch effizienter sein wird.