Libre Capital 更名为 KAIO @KAIO_xyz KAIO: 构建链上资本市场的未来 在传统金融（TradFi）与去中心化金融（DeFi）的交汇点上，正在发生一场静悄悄的革命。 一直以来将受监管的投资基金进行代币化的平台 Libre Capital 现已更名为 KAIO。 这不仅仅是外观上的变化，而是向构建能够在公共区块链上进行编程和组合的基础设施的根本转变。 此外，KAIO 正在代币化一项规模达 1 亿美元的比特币收益基金，以缩小 TradFi 和 DeFi 之间的差距。 该基金由野村（Nomura）数字资产部门 Laser Digital Middle East 管理，并持有迪拜虚拟资产监管局（VARA）的许可证。 我们将探讨此次公告为何重要，如何利用日益增长的实物资产（RWA）代币化的动能，以及这对资本市场意味着什么。 从 Libre 到 KAIO - 大胆的新方向 在不到两年的时间里，Libre Capital 已经代币化了来自 BlackRock、Brevan Howard、Hamilton Lane 和 Laser Digital 的超过 2 亿美元的资产。 该平台在代币化基金的发行、赎回和转移中发挥基础作用，使认证投资者能够以法定货币或稳定币进行投资，并在区块链之间移动头寸。 KAIO 的更名反映了更大的雄心。 KAIO 不仅仅是将传统基金复制到链上，而是希望将其转变为 DeFi 准备好的原语。 也就是说，创建可以集成到借贷、借款和收益协议中的代币，从而实现新的策略和流动性渠道。 KAIO 的首席运营官 Olivier Dang 在公告中称之为“RWA 2.0”愿景，强调这是一种以战略为中心而非单纯存储的方式。 目标是创造一个实物资产与加密收益共存并相互增强的互操作空间。 机构级收益代币化 - 与 Laser Digital 的合作 KAIO 的战略核心是与野村的数字资产部门 Laser Digital 的深度合作。 Laser Digital 连接传统金融与加密市场，并获得了来自迪拜 VARA 的虚拟资产经纪-交易商、管理和投资服务的许可证。 2025 年 2 月，Libre 与 Sui 宣布 Sui 网络的机构投资者可以访问包括 Laser Carry Fund（LCF）在内的代币化基金。 LCF 是一种市场中立策略，旨在捕捉数字资产市场的融资利率和收益机会，利用 Laser Digital 的资本市场和风险管理专业知识，在保持合规的同时创造更高的收益。 跨链互操作性 - LayerZero、Chainlink 等 为了实现真正的组合可能性，资产必须能够在区块链之间无缝移动。 2025 年 4 月，Libre 宣布与 LayerZero 的跨链消息传递基础设施进行整合。 通过这一整合，Libre 未来发行的机构基金可以在 120 多个区块链上保持单一供应。 LayerZero 的 Omnichain 可替代代币标准消除了流动性碎片，使机构能够安全高效地分配、转移和管理资产。 KAIO 还与 Chainlink 建立了合作关系。 利用 Chainlink 的 CCIP（跨链互操作协议）、储备证明和智能数据产品，KAIO 支持提供对 BlackRock 和 Laser Digital 管理的资产的曝光的代币化基金。 Chainlink 的基础设施提供链上准备金和净资产价值（NAV）数据，使 DeFi 协议能够基于经过验证的信息进行构建。 这些整合使 KAIO 的代币成为在 Ethereum、Solana、Aptos 等多个网络上可循环的真正跨链和合规代币。 合作伙伴组合 - 构建链上资本市场 除了 Laser Digital，KAIO 还在区块链生态系统中建立了广泛的合作伙伴关系： - Polygon @0xPolygon、Solana、NEAR、Aptos - 生态系统扩展：KAIO 与以隐私为中心的零知识项目、跨链流动性提供者和高性能 L1 合作，构建开放、合规和可编程的资本市场。 - Sui Network - 链上基金接入：2025 年 2 月，Sui 与 Libre 宣布开放对链上实物资产的机构接入。 投资者现在可以在 Sui 上原生确认基金头寸，这标志着分散市场透明度和可接入性的一个重要里程碑。 这一合作为支持未来的组合可能案例，如抵押贷款、资本高效的 DeFi 整合，奠定了 Libre Gateway 的基础。 - TON - 代币化的 Telegram 债券基金：2025 年 4 月，Libre 与 TON 基金会宣布了规模达 5 亿美元的代币化 Telegram 债券基金。 该基金由 Libre 的受监管基金经理管理，提供对 Telegram 未偿债务的链上曝光，并用作链上借贷的抵押品。 - Avalanche - 高性能代币化：2025 年 5 月的整合使 Laser Carry Fund 引入 Avalanche 网络，并与 BlackRock、Hamilton Lane、Brevan Howard 的现有代币化基金一起运作。 Avalanche 的快速速度和秒级最终性为 DeFi 策略提供了可扩展的基础。 - Chainlink - 可靠的数据和互操作性：Chainlink 的 CCIP 和储备证明服务提供了机构采用所需的数据基础设施。 - LayerZero - 跨链连接性：通过 LayerZero 的消息传递和 Omnichain 可替代代币标准，KAIO 在 120 多个链上保持单一供应。 - RISC Zero - 基于 zkVM 的隐私：可以在保持投资者信息私密的同时，发行符合监管标准的链上凭证。 为何重要 - RWA 2.0 的崛起 机构投资者多年来一直小心翼翼地探索数字资产。 调查显示，大多数投资者相信代币化可以革新资产管理。 但将监管要求、风险管理和 DeFi 的组合可能性连接起来仍然是一个挑战。 KAIO 的方法解决了这些挑战： 1. 受监管的接入：通过与 Laser Digital 等持牌基金经理合作，KAIO 确保基金符合监管标准。 2. 跨链流动性：通过 LayerZero 和 Chainlink 的整合，KAIO 的代币可以在网络之间无摩擦地移动。 3. 组合可能性：代币化基金可以作为借贷抵押、收益优化和合成产品的组成部分。 4. 实物收益：通过代币化货币市场基金、私募贷款、Telegram 债券基金等企业债务，KAIO 将稳定的传统收益资产与 DeFi 连接起来。 5. 互操作性和可扩展性：在 Sui、Avalanche、TON 等的支持下，KAIO 的资产可以根据全球需求进行扩展。 未来展望 随着监管透明度的提高和对代币化资产需求的增加，KAIO 正在为合规和互操作的金融未来奠定基础。 该平台的战略结合了 TradFi 的结构（机构经理、受监管的基金、强大的风险管理）与 DeFi 的灵活性（组合可能性、跨链流动性、可编程收益）。 KAIO 正在将机构级基金转变为可以在全球 DeFi 生态系统中整合的代币，构建明天的资本市场。 对于投资者和开发者而言，KAIO 的公告是一个里程碑。 这表明实物资产可以在不损害监管标准或风险管理的情况下，作为区块链间的发行、交易和组成部分。 随着更多基金、信用产品和收益策略转向链上，传统金融与 DeFi 的界限将变得模糊，KAIO 希望在这一交汇点上提供技术基础。 与 AI RWA NovaStro @Novastro_xyz 的合作将使其更加高效，我个人认为。