Nieuwe hoogtepunten van ETH zijn aanstaande, wat zijn de "Ethereum" alfa-tokens die de moeite waard zijn om op te letten?

Geschreven door: Biteye Chinese Onlangs

heeft de prijs van ETH zijn hoogste punt ooit bereikt, met een sterk opwaarts momentum en een versnelde instroom van institutionele fondsen.

In deze context selecteren we 12 alfa-tokens om hun laatste voortgang en bullish redenen uit te leggen.

$BMNR 1/12

heeft het in de VS genoteerde bedrijf BitMine Immersion (NYSE: BMNR) onder leiding van Tom Lee 1,2 miljoen ETH opgepot, ter waarde van $ 5,03 miljard, en is daarmee 's werelds grootste ETH-houder geworden. Daarnaast is het bedrijf van plan om ETH te blijven kopen, met als doel 5% van het wereldwijde ETH-aanbod te verkrijgen, en is het van plan zijn ETH-bezit te gebruiken voor staking om rendement te verdienen. Daarom is BMNR ongetwijfeld een van de sterke dragers voor het wedden op Ethereum.

De agressieve hamsterstrategie van BMNR heeft ook de goedkeuring gekregen van aandeelhouders van Wall Street. ARK Invest van Sister Wood heeft ongeveer $ 182 miljoen uitgegeven om ongeveer 4.77 miljoen gewone aandelen van Bitmine te verwerven, waarvan $ 177 miljoen zal worden gebruikt om Ethereum (ETH) te kopen; De bekende investeerder Bill Miller investeerde ook in BMNR en vergeleek het met ETHMicroStrategy; Peter Thiel's Founders Fund maakte ook een belang van 9,1% bekend.

Profiterend van de stijging van de ETH-prijzen en het "hamsteren"-verhaal, is de aandelenkoers van BMNR de laatste tijd blijven stijgen, bijna een verdubbeling sinds augustus.

$ENA 2/12

werd het recente bullish sentiment tot ontploffing gebracht door StablecoinX, een nieuwe divisie van Ethena, die van plan is om binnen 6 weken $ 260 miljoen ENA terug te kopen, goed voor 8% van het circulerende aanbod, waarbij echt geld elke dag de markt trekt. Wat nog belangrijker is, is dat de omschakeling van de vergoeding is goedgekeurd en dat een deel van de protocolinkomsten in de toekomst rechtstreeks onder sENA-houders zal worden verdeeld. Volgens de scenariosimulatie van Tokenomist wordt conservatief geschat dat sENA 4% op jaarbasis kan bereiken, en in een optimistisch scenario wordt zelfs verwacht dat het meer dan 10% zal bedragen.

Naast de interne voordelen van het protocol, kondigde Coinbase begin juni zijn steun aan voor ENA en de lancering van handelsparen in Amerikaanse dollars als een van de weinige synthetische stablecoin-projecten die op de munt worden vermeld. Tegelijkertijd blijft het Ethena-ecosysteem groeien en werkt het samen met opbrengstprotocollen zoals Pendle om USDe in meer DeFi-strategieën in te bedden en plakkerige opbrengsten te verhogen.

Op de lange termijn breidt Ethena de Converge Chain uit, lanceert de conforme stablecoin USDtb, bouwt geleidelijk een gediversifieerd inkomstensysteem op en verbetert zijn vermogen om cyclische omstandigheden te weerstaan.

$PENDLE 3/12

waren de recente prestaties van Pendle buitengewoon indrukwekkend, met een TVL van meer dan $ 9 miljard op 13 augustus, een recordhoogte. De tokenprijs naderde ooit $ 6, een stijging van meer dan 30% in de loop van de maand, veel sneller dan de markt.

De positieve logica is als volgt:

1. Boros werd gelanceerd, waarbij BTC/ETH eeuwigdurende contractfinancieringstarieven werden omgezet in verhandelbare activa, waardoor een groot aantal gebruikers werd aangetrokken om in korte tijd deel te nemen en de belangrijkste groeimotor van Pendle V3 werd. Volgens de statistieken trok Boros in de eerste twee dagen van de lancering voor meer dan $ 1,85 miljoen aan BTC- en ETH-deposito's aan, waardoor de TVL van Pendle sterk steeg.

2. Pendle is nauw verbonden met protocollen zoals Ethena en Aave, en heeft strategieën gelanceerd zoals PT-USDe, die bijna 60% van Pendle's TVL bijdragen.

3. Sinds 2025 is ongeveer $ 41 miljard aan institutionele fondsen in DeFi gestroomd, en het nalevingsprogramma van Pendle Citadels heeft institutionele fondsen gefaciliteerd en de TVL-beklimmingen versneld.

$UNI op 4/12

heeft Uniswap twee positieve katalysatoren die 2025 ingaan: de officiële lancering van de V4-versie en de lancering van het exclusieve layer-2-netwerk "Unichain".

1. De lancering van de V4-versie stelt ontwikkelaars in staat om Hooks te gebruiken om aangepaste pools en strategieën te creëren, waardoor de vitaliteit van het protocol wordt verbeterd. Momenteel zijn er meer dan 2.500 Hook-pools geïmplementeerd en projecten zoals Bunni en EulerSwap met behulp van Hooks hebben een cumulatief handelsvolume van meer dan $ 100 miljoen bereikt, wat Uniswap nieuwe vitaliteit geeft.

2. Uniswap is van plan om via Unichain een exclusief ecosysteem te creëren, dat momenteel goed is voor meer dan 70% van de dagelijkse actieve transacties. Dit breidt niet alleen het gebruikersbestand uit, maar diversifieert ook de afhankelijkheden van één keten, waardoor de risicobestendigheid wordt verbeterd.

12 mei $FLUID

begin augustus overtrof het handelsvolume van Fluid kortstondig Uniswap en bereikte het $ 1,5 miljard op één dag, iets hoger dan de $ 1,3 miljard van Uniswap in dezelfde periode. Fluid zet onderpand van de leenpool om in handelsliquiditeit via een originele liquiditeitslaag, waardoor de efficiëntie van het kapitaalgebruik aanzienlijk wordt verbeterd. Dit model stelt Fluid in staat om een verbazingwekkend handelsvolume te hebben, zelfs met een relatief lage TVL.

De positieve logica is als volgt:

1. Geef een grote hoeveelheid liquiditeit vrij: Vloeistof maakt slim gebruik van het onderpand/de schuld van de uitleenpool als de liquiditeit van het handelspaar, waardoor het actief "twee vissen eet". Terwijl gebruikers rente verdienen op het storten van ETH of stablecoins op Fluid, worden deze activa gebruikt om handelsdiepte te bieden en extra inkomsten uit vergoedingen te verdienen. Bovendien past de liquiditeitslaag van Fluid automatisch het aandeel van elk activum aan voor handel op basis van het leengebruik, en verhoogt het dynamisch de onderpandvereisten wanneer fondsen de leenlimiet naderen om runs en liquidatierisico's te voorkomen. Dit ontwerp vermindert de kapitaalfragmentatie aanzienlijk en verbetert de omzetefficiëntie van de liquiditeit per eenheid.

2. Snelle ontwikkeling: Fluid is snel gegroeid sinds de lancering in 2023 en is niet alleen de snelst groeiende DEX op Ethereum geworden, maar heeft ook een cumulatief transactievolume van $10 miljard bereikt in 100 dagen. Nu staat een efficiëntere "lichtgewicht" beurs op het punt te worden gelanceerd, die naar verwachting het dagelijkse handelsvolume met nog eens 4-600 miljoen dollar zal verhogen, en de snelle iteratie van het product biedt ruimte voor verbeeldingskracht voor de waardegroei van het FLUID-token.

3. Marktherkenning stijgt, waardering heeft potentieel: $FLUID prijs steeg begin augustus met 14% op één dag toen het handelsvolume steeg. Zelfs na deze ronde van stijging is de circulerende marktwaarde ongeveer $ 290 miljoen, wat veel lager is dan Uniswap, en het is een relatief ondergewaardeerd en snelgroeiend doel.

6/12 $LDO

Als Ethereum's grootste liquid staking protocol zal Lido in 2025 een nieuwe ronde van ontwikkelingspiek inluiden. Momenteel bedraagt de TVL van Lido bijna 41 miljard, goed voor 26% van de DeFi TVL van het netwerk.

Door te sorteren is te zien dat Lido dieper in zijn slotgracht graaft, en steeds meer toepassingen accepteren stETH als onderpand of betaalmiddel, waardoor de liquiditeit en de vraag toenemen. Leenprotocollen zoals Aave hebben bijvoorbeeld stETH ondersteund als onderpand, en stabiele pools zoals Curve bieden ook stETH-handelsparen, en stETH versnelt de integratie ervan in alle hoeken van DeFi.

Tegen de achtergrond van het feit dat de staking van Ethereum blijft toenemen, blijven de vooruitzichten van Lido als marktleider solide.

7/12 $AAVE is

de TVL van Aave gestegen tot ongeveer $ 38,9 miljard, bijna een verdubbeling ten opzichte van het begin van het jaar, goed voor bijna een kwart van de gehele DeFi TVL, waarmee het op de eerste plaats staat op de kredietmarkt.

Het stablecoin-verhaal is dit jaar geëxplodeerd, waarbij het GHO stablecoin-aanbod dat door Aave is gelanceerd, is gestegen van ongeveer $ 146 miljoen naar ongeveer $ 314 miljoen, een stijging van meer dan 100%, en zich geleidelijk uitbreidt naar netwerken zoals Arbitrum en Base.

Bovendien is er de laatste tijd vaak nieuws over de samenwerking met Aave. Aan de ene kant werd het Horizon-project gelanceerd om RWA-kanalen uit te breiden, en aan de andere kant werkte het samen met Plasma om een institutioneel stimuleringsfonds te lanceren, met als doel meer financiële bedrijven aan te trekken om hun bedrijf naar de blockchain te verplaatsen. Deze reeks initiatieven verstevigt de positie van Aave als een DeFi-leengateway van institutionele kwaliteit.

Op 8/12

vierde de gedecentraliseerde stablecoin crvUSD van $CRV Curve zijn tweede verjaardag en de prestaties waren zeer indrukwekkend.

Als een overcollateralized stablecoin gelanceerd door Curve, is crvUSD na twee jaar ontwikkeling op grote schaal geïntegreerd in de belangrijkste DeFi-protocollen en kan het zelfs worden gebruikt voor dagelijkse betalingen. Dankzij het unieke automatische liquidatiemechanisme van LLAMMA vertoont crvUSD een uitstekende veerkracht tegen marktschommelingen, waarbij een 1:1 koppeling wordt gehandhaafd en de bescherming van de onderpandwaarde wordt gemaximaliseerd. In de eerste helft van het jaar zorgden stijgende DeFi-rentetarieven ervoor dat de spaarrente op jaarbasis dicht bij de 8% kwam en een opwaartse trend vertoonde.

Ondanks beveiligingsproblemen migreerde het Curve-team, na incidenten zoals DNS-kapingsaanvallen, snel naar de nieuwe domeinnaam en pleitte voor het gebruik van censuurbestendige methoden zoals ENS en IPFS om front-endservices te bieden.

Daarnaast ontwikkelt Curve-oprichter Michael Egorov een nieuw rendementsprotocol "Yield Basis", met als doel duurzame rendementen voor BTC en ETH in de keten te bieden, en het Curve-ecosysteem heeft het potentieel om zich open te stellen voor RWA's.

Als een stablecoin uitgegeven door MakerDAO (Sky) $SKY 9/12

, staat USDS momenteel op de vierde plaats in marktkapitalisatie, waarbij het een overcollateralized model hanteert en crypto-activa met een hogere waarde moet vergrendelen voordat het wordt geslagen. Enige tijd geleden verbood de GENIUS Act stablecoins om "rechtstreeks dividenden uit te keren", en de inkomsten van USDS kwamen uit onderpand dat deelnam aan on-chain staking en liquidity mining in plaats van directe dividenden, waardoor de beperkingen van het wetsvoorstel werden vermeden. Het huidige rendement op jaarbasis van sUSDS ligt dicht bij 5%, wat een zeker voordeel heeft in de Amerikaanse inflatie van 2,7%

Momenteel hebben reguliere instellingen zoals Coinbase in juli SKY- en USDS-handel gelanceerd, wat ook een belangrijke stap is in de richting van traditionele financiën voor Maker.

10/12 $SPK

Spark TVL is sinds april met meer dan 200% gestegen en heeft momenteel een TVL van ongeveer $8,2 miljard, waarmee het op de achtste plaats staat van de DeFi-protocollen. Zo'n grote incrementele injectie van fondsen versterkte het marktvertrouwen in Spark direct, en de prijs van $SPK herstelde zich snel en bereikte nieuwe hoogtepunten.

Terugkijkend op de eerste opening van Spark, was de populariteit vrij hoog, met behulp van de strategie van grootschalige airdrop + gelijktijdige notering op reguliere beurzen, waardoor een groot aantal gebruikers werd aangetrokken om op te letten en deel te nemen aan vroege handel, en de plotselinge toename van het handelsvolume veroorzaakte spreadfluctuaties, in combinatie met de gelijktijdige opening van de handel op toonaangevende platforms zoals Binance en Coinbase, waardoor aanzienlijke liquiditeit in $SPK werd geïnjecteerd.

Wat nog belangrijker is, Spark wordt ondersteund door MakerDAO's miljarden dollars aan reserves en een synthetisch activasysteem dat al vele jaren gestaag draait, waardoor het een van de weinige projecten op het gebied van DeFi is die "geboren is met een gouden lepel in zijn mond". Als gevolg hiervan hebben Spark-producten vanaf het begin een hoge veiligheidsmarge, wat vertrouwen geeft in de toetreding van institutionele en grote fondsen.

Vooruitkijkend heeft Spark een relatief complete productmatrix die gediversifieerde inkomensscenario's kan uiteenzetten. De huidige productlijn omvat SparkLend, SparkSavings, SLL, enz., en omvat bijna alle elementen van de gesloten lus van DeFi-inkomsten.

11/12 $LINK

Als orakelleider heeft Chainlink onlangs een nieuw Chainlink-reservemechanisme gelanceerd, dat servicekosten die door ondernemingen en DApps worden betaald, automatisch omzet in LINK en deze in de on-chain reservepool stort, waardoor meer dan $ 1 miljoen aan LINK wordt verzameld. Ambtenaren verklaarden dat de reserves pas over enkele jaren zullen worden opgenomen om de groei van het netwerk op lange termijn te ondersteunen, wat kan worden beschouwd als een deflatoir voordeel voor de "verbranding" van LINK.

Bovendien hebben de orakels van het Chainlink-netwerk vanaf augustus meer dan $93 miljard aan DeFi-waarde veiliggesteld, een recordhoogte, waaronder meer dan 83% van de on-chain activa van Ethereum en bijna 100% van de activa op nieuwe ketens zoals Base.

Chainlink is onlangs ook een samenwerking aangegaan met het moederbedrijf van NYSE, ICE, om zijn forex- en edelmetaalgegevens naadloos on-chain te brengen. Vooruitkijkend heeft LINK een grotere kans om te stijgen naarmate oracle-services meer geïntegreerd worden in DeFi- en RWA-verhalen.

12/12 $PENGU

Vorige maand maakte PENGU een comeback met het NFT+Memecoin-verhaal, dat in slechts 30 dagen met meer dan 400% omhoogschoot. De drijvende factoren hierachter zijn voornamelijk positieve punten op institutioneel niveau, waarbij Canary Capital, een bekende instelling, een aanvraag indient voor 's werelds eerste dual-asset ETF voor NFT+ tokens - de Canary Spot PENGU ETF, met 80-95% PENGU-tokens en 5-15% Pudgy Penguins NFT's in de voorgestelde portefeuille.

SEC de ETF-aanvraag officieel accepteerde, werden de verwachtingen van de markt voor de "Penguin ETF" optimistisch en steeg het PENGU-token onmiddellijk.