2d geleden
Als je opmerkt dat @USDai_Official een echt probleem oplost in AI-infrastructuur, namelijk financieringsknelpunten.
TradFi is te traag voor DePIN-bedrijven. Goedkeuringen van leningen duren maanden. GPU-tekorten bestaan niet vanwege de levering, maar vanwege problemen met de toegang tot kapitaal.
Laten we begrijpen wat het aanpakt🧵
1/ Brookfield voorspelt dat de totale capaciteit van AI-datacenters tussen 2024 en 2034 meer dan 10 keer zal uitbreiden (stijgend van 7 GW naar 82 GW)
Wat de uitgaven voor AI-infrastructuur in het komende decennium op $7T zal brengen. $4T alleen voor GPU's.
Maar het verkrijgen van financiering via banken is traag en duur. De markt voor GPU als een dienst wordt voorspeld te groeien van $8-30B nu naar $250-500B tegen 2034.
10-10-2025
In september steeg de TVL van @USDai_Official met 350%, gedreven door verhogingen van de stortingslimieten die de deelname aan hun ICO-toewijzing/airdrop-programma genaamd “The Allo Game” uitbreidden.
Gedurende de maand werden de stortingslimieten meerdere keren verhoogd, van een initiële limiet van $110 miljoen tot $500 miljoen op 23 september. In alle gevallen was de nieuwe limiet binnen een dag vol.
Ondanks dat deze latente vraag verbonden is aan prikkels, geloof ik dat de groei waarschijnlijk sterk blijft, lang nadat het programma is afgelopen.
USDAI bevindt zich op het juiste moment op de juiste plaats, op het kruispunt van twee snelgroeiende markten en profiteert op unieke wijze van de positieve ontwikkelingen in beide.
Compute Tailwinds: De markt voor “GPU-as-a-service” wordt voorspeld met 4-5x te groeien in de komende 10 jaar, gedreven door een toenemende vraag naar inferentie. Terwijl training vandaag de dag verantwoordelijk is voor ~80% van de computervraag, projecteren veel bedrijven dat inferentie tegen 2030 50-75% zal vertegenwoordigen. Inferentie kan worden bediend door kleinere spelers, en naarmate het computerlandschap verschuift, biedt het model van USDAI deze spelers een voordeel in kapitaal efficiëntie.
Stablecoin Tailwinds: USDAI staat ook te popelen om te profiteren van de verwachte cyclus van renteverlagingen door de Fed. Renteverlagingen zullen de op Treasury gebaseerde rendementen die stablecoin-uitgevers nodig hebben, verlagen. Naarmate die rendementen dalen, kan kapitaal verschuiven naar stablecoins die alternatieve, hogere rendementmechanismen aanbieden.
Voor meer informatie over de positionering en adoptie van USDAI, evenals andere secties van gigabrain-analisten, bekijk het maandrapport van Messari hieronder 👇
2/ @USDai_Official heeft USDai gecreëerd, een synthetische stablecoin die door twee dingen wordt ondersteund..
> Amerikaanse staatsobligaties (4% rendement)
> Getokeniseerde GPU-hardware verhuurd aan AI-bedrijven (15-20% rendement)
Momenteel is de TVL $578M. Huidige APY is ~18,2% voor stakers. Bijna 72% daarvan is op Arbitrum, terwijl de rest op Plasma staat.
h/t aan @EntropyAdvisors @Dune voor de data✍️
4/ Voor storters mint je USDai met USDC of USDT.
Stakel het als sUSDai voor rendementen. De peg blijft op $1 door overcollateralization (meer dan 150%).
Kapitaal vloeit naar T-Bills en hardwareleningen. Je verdient van beide.
5/ Het CALIBER-framework zorgt voor transparantie.
Alle activa zijn on-chain getokeniseerd. Als iemand in gebreke blijft, wordt hun hardware NFT automatisch geveild. De opbrengsten gaan terug naar het systeem.
Dit verwijdert de off-chain vertrouwensproblemen die traditionele leningen teisteren.
6/ De meeste liquiditeit bevindt zich op Pendle met kleine bedragen op Curve, Uniswap, Euler en Fluid.
Recente integraties met Aave zijn goedgekeurd waarbij USDai nu als onderpand kan worden gebruikt.
h/t aan @Jonasoeth @Dune voor de data✍️
8/ @arbitrum wint hierin omdat het het hele model economisch levensvatbaar maakt.
Transactiekosten op de Ethereum mainnet zouden dit model de das omdoen. $5+ gasprijzen voor elke mint, stake of leningbetaling.
USDai heeft frequente on-chain interacties nodig (tokens minten, staken, GPU's tokeniseren als NFT's, leningbetalingen verwerken, veilingen uitvoeren bij wanbetalingen)
Lage kosten + hoge snelheden = DePIN-operators kunnen daadwerkelijk binnen enkele minuten toegang krijgen tot kapitaal.
9/ Het Allo Sale mechanisme had twee paden:
ICO Alignement: 70% aanbod, hogere multipliers, geen native yield, KYC vereist
Airdrop Alignement: 30% aanbod, lagere multipliers, directe yields, geen KYC
75M verkoop was binnen 52 sec gevuld bij een cap van $580M.
10/ Ondersteund door @hiFramework @dragonfly_xyz @Delphi_Digital @yzilabs.
In totaal $17,4 miljoen opgehaald. Belangrijke leners zijn onder andere Lyceum, Hydra Host, Compute Labs.
Sterke mensen wedden + gebruiken hun infrastructuur.
11/ Het idee is om illiquide hardware om te zetten in liquide kapitaal.
> Geef DePIN-operators snelle financiering
> Geef depositanten stabiele rendementen van productieve activa
Wat mij betreft pakt @USDai_Official een echte bottleneck aan in de schaalvergroting van AI-infrastructuur. Het is de moeite waard om in de gaten te houden.
8,23K
68
De inhoud op deze pagina wordt geleverd door derden. Tenzij anders vermeld, is OKX niet de auteur van het (de) geciteerde artikel(en) en claimt geen auteursrecht op de materialen. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden en vertegenwoordigt niet de standpunten van OKX. Het is niet bedoeld als een goedkeuring van welke aard dan ook en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies of een uitnodiging tot het kopen of verkopen van digitale bezittingen. Voor zover generatieve AI wordt gebruikt om samenvattingen of andere informatie te verstrekken, kan deze door AI gegenereerde inhoud onnauwkeurig of inconsistent zijn. Lees het gelinkte artikel voor meer details en informatie. OKX is niet verantwoordelijk voor inhoud gehost op sites van een derde partij. Het bezitten van digitale activa, waaronder stablecoins en NFT's, brengt een hoge mate van risico met zich mee en de waarde van deze activa kan sterk fluctueren. Overweeg zorgvuldig of de handel in of het bezit van digitale activa geschikt voor je is in het licht van je financiële situatie.